Особые случаи учета затрат. Часть 3

Еще один вопрос, который хочется здесь обсудить, забегая немного вперед: «Инвестиции в основные средства, которые не Инвестиции, а Операционные издержки». Мы этой темы коснулись, когда говорили про Учет инвестиций.

Я еще раз хочу к этому вернуться и обратить внимание, что по определению Операционные издержки – это все деньги, которые система тратит для превращения материально-производственных запасов в проход, или это все деньги, которые система тратит на генерацию единицы цели. Первое определение из книг Цель, второе – из словаря TOCICO, оно более общее чем первое. Все деньги, которые система тратит для того, чтобы поддерживать генерацию прохода, являются операционными издержками. Что такое Инвестиции? Инвестиции – это все деньги, которые связаны в системе или застряли в системе. В классическом учете мы привыкли к тому, что всё, что называется фиксированными активами, основными средствами (станки, оборудование, здания, сооружения), это и есть объекты инвестиций. И мы считаем их как объекты инвестиций. Возьмем формулу, которую мы уже упоминали и еще много раз вспоминать будем:

Свободный Денежный поток = Проход – операционные издержки – изменения инвестиций.

Сумма основных средств, которые мы включаем в изменения инвестиций, должна быть учтена вся сразу? Если да, то сразу получается отрицательный денежный поток, ничего нельзя вывести из компании. Собственники идут гулять, не получив ничего. При этом, они ощущают, а менеджмент точно знает, что это неправда. Скажите, в каком случае имеет смысл рассматривать основные средства как инвестиции, как замороженные деньги? Только в том случае, если покупка в полном объёме была совершена за счет собственных средств, за счет прибыли компании. В таком случае, это в чистом виде Инвестиции. Но как много вокруг компаний, которые основные средства приобретают за свой счет, без кредитов, без лизингов, без привлечения других заемных средств? Если вы создаете свои основные средства без привлечения сторонних средств, то здесь нет «особого» случая. Берете автомобиль в лизинг. Заморожены деньги в автомобиле? Нет. Вы взяли право использования автомобиля в рассрочку, а значит вместо того, чтобы заморозить деньги одной суммой, вы размазали платёж на длинный срок, превратили инвестиции в операционные расходы. Это находится в жестком противоречии со стандартными методами учёта, но имеет смысл, когда мы говорим об управленческом учёте.

Если вы приобретаете что-либо путем оплаты в рассрочку с помощью любых финансовых продуктов ( кредит, рассрочка, лизинг), то по факту деньги не заморожены в системе. Это деньги, которые вы платите за возможность использования в течении срока кредита, лизинга, выплаты займа. В этом случае, относить имущество к инвестициям не совсем адекватно реальности. На мой взгляд, гораздо правильнее отнести на операционные расходы все те средства, которые идут на финансирование. Это находится в противоречии с классическими подходами учета, где выплаты по займам и кредитам никогда не относятся на расходы. С точки зрения принятия управленческих решений, подход Теории ограничения верный, это потому, что будет увеличение операционных расходов для расчета прохода?

Эти операционные расходы как раз и уменьшат тот объем денег, который собственник может забрать. Задача компания зарабатывать деньги для своего собственника сегодня и в будущем, хотя в этом я всё больше сомневаюсь. Думаю, что цель коммерческой компании – зарабатывать деньги для своего собственника в каждый конкретный момент СЕЙЧАС, а в следующем СЕЙЧАС зарабатывать ещё больше. Цель компании зарабатывать деньги постоянно, не сегодня и в будущем, а постоянно, в каждом СЕЙЧАС. С этой точки зрения расчет свободного денежного потока и ответ, сколько денег собственника на расчётном счете, будет ближе к реальности, чем расчет основных средств как инвестиций.

Почему я против того, чтобы так же считать материалы, которые лежат на складе, хотя это кредиторская задолженность перед поставщиками? Когда нам отсрочку дают, мы положили их на склад и вроде инвестицией не является, но я предпочитаю считать их инвестициями. Потому что это не наши деньги, они нашими не были и нам их всё равно придется отдать. На самом деле, операционные расходы – это все деньги, которые не наши и нам их точно придется отдать. Именно поэтому всё, что касается оборотных активов, всё, что заморожено в запасах, в незавершенном производстве, в готовой продукции – это инвестиции, это либо наши замороженные деньги, либо не наши деньги, которые нам всё равно придется отдать. Именно поэтому, дебиторская задолженность – это инвестиции, это наши замороженные деньги. Я считаю, дебиторская задолженность – это инвестиции, это НАШИ замороженные деньги. Именно поэтому я считаю, что основные средства можно учитывать как операционные расходы, если они не замораживают наши деньги, а накладывают на нас обязательства по регулярным выплатам. Обязательные регулярные выплаты – это НЕ НАШИ деньги, и мы их уменьшаем.


Добавить комментарий

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.