Расчет потребности в оборотном капитале. Часть 4

Итак, задачка…

Я предлагаю вам взять ручку и попробовать посчитать самим. Задачка относительно простая.

Имеются характеристики:

Средневзвешенный срок предоплаты поставщикам — 30 дней,
Средневзвешенный срок оборачиваемости дебиторской задолженности — 30 дней,
Оборачиваемость запасов — 30 дней.
Операционные расходы этой компании составляют 100 000 рублей в месяц.
Доля абсолютно-переменных издержек в цене — 70%.
За последний отчетный период выручка этой компании составила 600 000 рублей.

Вторая часть исходных данных.

Структура текущих активов.

Денежных средств на счетах 50 000 рублей,
В запасах 410 000 рублей.
Дебиторская задолженность покупателей 620 000 рублей, из них сомнительная — 50 000.
Дебиторская задолженность поставщиков, то есть предоплаченные поставки — 400 000.

Два вопроса, на которые надо дать ответ.

Первый: каков минимальный размер оборотного капитала, который необходим, чтобы компания могла пройти точку безубыточности?

Второй вопрос: сможет ли компания в следующем периоде повторить результат текущего периода?

Какой у нас финансовый цикл? 90 дней. Предоплаты свои и в запасах. Точка безубыточности — это объем выручки, которая обеспечивает прохождение, то есть покрытие расходов — 100 000 в месяц. Доля прохода в цене — 30%. Это значит, что для них точка безубыточности — это выручка в 333 000. Они должны быть в состоянии профинансировать в 1 месяц 333 000. Если ваша сумма оборотного капитала меньше одного миллиона, то компания не пройдет точку безубыточности, а значит, рано или поздно, обанкротится.

Один месяц финансового цикла стоит 520 000. Цикл длится 3 месяца. Значит, нужно 1 560 000. А у нас 1 480 000 и ещё 50 000 сомнительных. Нам хватит чтобы быть безубыточными, но вырасти мы не сможем. Мы не сможем даже повторить результат. Конечно, это модельный вариант. Я не знаю, куда делись деньги из оборотного капитала. Но факт, что этого оборотного капитала нам не хватает чтобы даже повторить результат. Результат в следующем периоде будет хуже. Можете делать всё, что угодно с маркетингом и мотивацией, но 90 дней финансового цикла и нехватка оборотного капитала на эти объемы означает, что результат неповторим.